Эксперты в сфере финансов предполагают, что ключевая процентная ставка может снизиться во втором полугодии 2024 года. Ключевая ставка надолго оставлена на уровне 16%. Но нет и больших шансов на снижение ключевой ставки в ближайшее время, пока сильны проинфляционные факторы — кадровый голод, рост зарплат, повышенные инфляционные ожидания. Первое снижение ключевой ставки ЦБ РФ может произойти в июле и составить 50 б.п., полагают аналитики SberCIB Investment Research. Ключевая ставка надолго оставлена на уровне 16%.
Экономист о заседании Центробанка по ключевой ставке: «Я бы еще повысил»
Уже сейчас можно говорить о том, что по итогам года цены вырастут выше ожиданий регулятора, считает глава отдела инвестиционной аналитики «Ренессанс Банка» Павел Журавлев. Как изменения прогнозов ЦБ повлияют на экономику Из-за повышения прогноза по средней ключевой ставке за год банки, вероятно, отложат снижение доходностей по коротким вкладам, подчеркнул Денис Попов из ПСБ. Условия по среднесрочным продуктам также могут улучшиться. Если регулятор действительно пересмотрит подход к своей политике, то ставки по депозитам и займам могут вырасти в пределах 0,5—1 п. РФ» Григорий Жирнов.
То есть ключевая ставка влияет в целом на экономическую ситуацию в стране. Ведь ее низкий уровень позволяет банкам предоставлять займы юрлицам под более низкий процент. Это стимулирует бизнес более активно вести и развивать свою деятельность. Увеличивается ВВП, отчисления в бюджет в виде налогов, расширяется штат сотрудников. В то же время, при подобной ситуации, кредитным организациям становится значительно сложнее привлекать средства инвесторов.
В том числе в виде вкладов. За счет чего возникают сложности с выдачей заемных средств. Они предоставляются только наиболее надежным клиентам, которых может быть недостаточно для развития финансового бизнеса. Поэтому важно соблюдать баланс между этими условиями, используя ключевую ставку для стабилизации экономической обстановки. Совет директоров Банка России утверждает ключевую ставку в 2024 году на плановых и экстренных собраниях.
Необеспеченное потребительское кредитование ускорилось. Ипотечное кредитование продолжает замедляться за счет рыночного сегмента. Корпоративное кредитование увеличилось в марте после умеренного роста в начале года.
Но в целом темпы прироста корпоративного кредитования снизились по сравнению с IV кварталом прошлого года с исключением сезонности. На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции остается смещенным в сторону проинфляционных. Основные проинфляционные риски связаны с изменением условий внешней торговли в том числе под влиянием геополитической напряженности , с сохранением высоких инфляционных ожиданий и отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста, а также с траекторией нормализации бюджетной политики. Дезинфляционные риски в первую очередь связаны с более быстрым замедлением роста внутреннего спроса, чем ожидается в базовом сценарии. По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 26 апреля 2024 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз. Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 7 июня 2024 года.
Как менялась ключевая ставка К текущему заседанию Банк России подошёл с серией повышений ключевой ставки. Он это делал пять раз подряд: 21 июля, 15 августа, 15 сентября, 27 октября и 15 декабря 2023 года. Если ЦБ 16 февраля решит сохранить ключевую ставку, это произойдёт впервые за полгода. Резкое повышение произошло спустя пять дней после начала СВО и введения против нашей страны первых западных санкций. Тогда люди выстроились к банкоматам за деньгами, а курс доллара устремился к 120 рублям. Стояла задача охладить ситуацию, вернуть деньги вкладчиков на депозиты и тем самым сдержать инфляцию. Значит, с её снижением Банк России спешить не будет. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина это подтвердила в конце января.
Ключевую ставку скоро повысят до 16% - прогноз
При этом опрошенные ТАСС эксперты прогнозируют снижение ключевой ставки в 2024 году до уровня в 9-13% при отсутствии новых шоков. Если не будет сюрпризов, то последнее заседание Совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке состоится в 2023 году 15 декабря. Ключевая ставка Центробанка может опуститься до 13% уже к концу текущего года, свидетельствует прогноз аналитиков Сбербанка. По ключевой ставке сохраняется прогноз на снижение до уровня 12% к концу года, вопрос лишь в начале снижения и темпа понижения, рассуждает Владимир Зотов. Ключевая ставка Центробанка может опуститься до 13% уже к концу текущего года, свидетельствует прогноз аналитиков Сбербанка.
Сбербанк спрогнозировал снижение ключевой ставки до 13% к концу 2024 года
Объяснение простое — повышение ключевой ставки приведет к снижению покупательной способности населения. Ключевая ставка повышена до 13,00%. Так работает ключевая ставка — она влияет только на спрос, увеличить предложение она не может, выпуск зависит от ресурсов и их производительности. По ключевой ставке сохраняется прогноз на снижение до уровня 12% к концу года, вопрос лишь в начале снижения и темпа понижения, рассуждает Владимир Зотов. По словам эксперта, повышение ключевой ставки снижает процесс инфляции в стране.
Почему ЦБ сохранил ставку 16% и как это скажется на рубле, акциях, бондах
Главная Главные новости Ключевая ставка останется на уровне 16% годовых. Консенсус-прогноз «Ведомостей»: ЦБ вновь оставит ключевую ставку на уровне 16%. Как считает эксперт, резкое снижение ставки также недопустимо на фоне роста закредитованности населения после прошлогодней девальвации рубля. ЦБ на заседании 26 апреля ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых.
Какой будет ключевая ставка ЦБ в 2024 и 2025 году: прогноз по месяцам
Формулировка, впрочем, весьма обтекаема: ведь «после первого» не означает строго «во втором квартале». На этой неделе ТАСС опубликовал прогноз аналитиков «Ренессанс Капитал», которые полагают, что снижение ключевой ставки может стартовать уже в марте 2024 года. То есть, снижение будет довольно быстрым. А вот ведущий аналитики Freedom Finance Global Наталья Мильчакова допускает даже экстренное снижение ключевой ставки на внеплановом заседании ЦБ. А что сам ЦБ? Банк России, как известно, тоже публикует макроэкономические прогнозы.
А учитывая, что цены на вторичное жилье всё еще высокие, ежемесячные платежи по ипотеке станут для многих семей просто неподъемными, — говорит Екатерина Торопова. Люди положат деньги на вклады, банки будут зарабатывать, экономика и рынок недвижимости в том числе будут стагнировать. При этом, по мнению эксперта, в повышении ключевой ставки даже можно найти положительный момент, но минусов больше. Жизнь не стоит на месте, людям всё равно надо решать свои жилищные вопросы, будут продавать и покупать, но ясно, что особой активности на рынке не будет. Единственный положительный момент во всём этом — цена вторичного жилья начнет падать быстрее. Она и так корректировалась последний год, но очень плавно. Сейчас всё должно пойти быстрее, — считает Екатерина Торопова. На этом плюсы заканчиваются, всё остальное — сплошные минусы, причем не только для вторички, но и для новостроек» Екатерина Торопова, директор агентства недвижимости «Метражи» Среднестатистическому покупателю, чтобы купить квартиру в новостройке, надо сначала продать свою хрущевку или брежневку.
Решение сохранить значение приняли члены совета директоров Банка России. Такую меру связывают с сохранением высокого инфляционного давления и повышенного внутреннего спроса. В связи с этим необходимо денежную массу немного сжать, и сделать это можно с помощью высокой ставки, чтобы немного уменьшить кредитование, — объяснил экономист Дмитрий Двинин.
При заимствовании сообщений и материалов информационного агентства ссылка на первоисточник обязательна. Документ, устанавливающий правила применения рекомендательных технологий от платформы рекомендаций СМИ24.
ЦБ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%
А если он опять резко ослабляется, откатывается до 95, тогда Центральный банк вынужден будет либо повышать ставку, либо сохранять ее на нынешних значениях более продолжительное время. Но всё это классическая иллюстрация к тому, что экономическая политика, особенно денежно-кредитная политика, это всегда искусство, — считает Масленников. Наибольший эффект уже принятых ранее решений ЦБ мы можем увидеть ближе к лету, отмечает Татьяна Симонова, портфельный управляющий по российским акциям инвестиционной компании General Invest. Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова склоняется к тому , что на следующем, опорном заседании совета директоров ЦБ по ставке 16 февраля показатель сохранят на прежнем уровне. Снижение будет зависеть от масштаба бюджетного стимулирования. То есть от того, уложится ли Минфин в текущий план расходов или будет дополнительное повышение расходов бюджета, — сообщила она «Фонтанке». ЦБ не раз говорил, что жесткая денежно-кредитная политика соответствует мягкой бюджетной и наоборот. Никита Масленников по просьбе «Фонтанки» оценил роль в инфляции генерируемого государством спроса и бюджетного импульса, то есть выделяемых из федерального бюджета денег для стимулирования экономики.
По его словам, она снижается.
В конце марта ЦБ РФ уже во второй раз принял решение о сохранении ключевой ставки на уровне 16 процентов годовых. Предполагается, что при таком показателе уровень инфляции в стране снизится до 4—4,5 процента годовых уже в этом году. Экономист Николай Кульбака в свою очередь заявил, что на данный момент у ЦБ РФ нет серьезных оснований поднимать ключевую ставку из-за отсутствия роста инфляции. В феврале глава финансового регулятора Эльвира Набиуллина заявила, что инфляция в России замедляется.
В этом смысле, как говорит Бархота, хочется обрести какой-то компромиссный вариант сбалансированного экономического роста и инфляции. При этом эксперт напомнил, то инфляция является номинальным показателем макроэкономическим, а ВВП - реальным. Специалист отметил, что внутренний валовой продукт является первичным.
Он подытожил, что рано или поздно должен начаться цикл снижения ключевой ставки, поскольку долгий период высоких процентных ставок пагубен для экономики. Это вполне реалистичный прогноз», - сказал Андрей Бархота. Другой специалист, вице-президент Ассоциации банков России Алексей Войлуков, также считает, что к смягчению денежно-кредитной политики Банк России может приступить во второй половине 2024 года.
Набиуллина пояснила: «У нас осталось одно заседание по ключевой ставке. Оно предполагает как возможность сохранения ставки, так и возможность ее повышения».
Сегодня Э. Набиуллина детализировала, что решение будет зависеть от поступающих данных по инфляции и динамике кредитования на фоне уже предпринятых ранее регулятором шагов. Из новых интересных заявлений Э. Набиуллиной: Пик инфляционного давления был пройден страной в III квартале 2023 года, а годовая инфляция начнет снижаться весной 2024 года. Это приведет к замедлению роста кредитования, хотя оно все же продолжит расти.
Банк России может начать снижение ключевой ставки только после устойчивого снижения инфляции.