Американский банкир дал прогноз по росту учетной ставки ФРС США.

Повышение ключевой ставки ФРС стало «спящей бомбой», которая привела к кризису в банковском секторе и увеличению платежей по госдолгу США. «РБК Инвестиции» выяснили у экспертов, может ли ФРС пойти на снижение ставки в 2023 году из-за проблем в банковском секторе. Этому способствовали данные по инфляции в США, которые не показали никаких признаков ослабления, что подтверждает ожидания того, что ФРС, вероятно, отложит снижение процентных ставок на более поздние сроки. «Ожидается, что ФРС начнет снижать ставку, поэтому инвесторы плавно переходят из консервативных инструментов в риск. Вероятность снижения ставки ФРС в июне стала еще менее вероятной.

Прогнозы от ФРС: когда будет долгожданное снижение ставки?

Елена Кожухова также допустила, что в случае, если данные за ноябрь покажут дальнейшее замедление темпов роста цен в США, а доходности казначейских облигаций останутся недалеко от текущих уровней, то ФРС в декабре может воздержаться от повышения ставки и дождаться эффекта, который окажет более высокая стоимость заимствований на экономику. Исчезла ли угроза рецессии в США Руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая отметила, что данные подтвердили устойчивость американской экономики к циклу повышения процентной ставки ФРС, который стал рекордным с 1980-х годов. Старший экономист инвестбанка «Синара» Сергей Коныгин также довольно оптимистично смотрит на перспективы американской экономики. По его мнению, угроза рецессии в США миновала, а банковский кризис , который тормозил экономику, не получил развития. Но аналитик инвесткомпании «Велес Капитал» Елена Кожухова все же считает, что опасность рецессии в США пока не стоит списывать со счетов. Эксперт пояснила, что высокие процентные ставки еще будут давать о себе знать в ближайшие месяцы, в том числе ввиду усиления долговой нагрузки на население и компании. При этом Малых также допускает, что индекс может уйти даже ниже, до 3850 пунктов, а потом рынок будет в боковике, если не будет каких-либо шоков.

Сохраняются также риски замедления экономики в четвертом квартале 2023 года и далее в 2024 году, а также охлаждения потребительского спроса после исчерпания пандемических сбережений», — объяснила она свой пессимизм. Кроме того, эксперт отметил, что мультипликаторы широкого рынка выглядят высокими относительно сильно выросших в последние месяцы доходностей по длинным облигациям.

Вместе с тем эксперт указал на состояние экономики как аргумент в пользу того, что позднее в этом году регулятор все-таки перейдет к снижению ставки. Рецессия , Кризис , Инвестиции Так, хотя рынок труда остается сильным, а количество рабочих мест в экономике стабильно растет, производственный сектор США, по словам Смирнова, уже находится в «существенной» рецессии. Эксперт считает, что большинство данных, которые публикует Федеральное бюро статистики труда США, хотя и выглядят сильными, но в основном обусловлены разовыми факторами, а не структурно устойчивым ростом экономики. В пример он привел статистику по числу рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США: практически каждый выпуск non-farm payrolls в 2023 году впоследствии пересматривался к понижению, а значительная доля прироста рабочих мест была обусловлена работниками неполного дня, в то время как «полноценные» рабочие места зачастую сокращались. По словам Смирнова, такая волатильность экономической статистики исторически наблюдается именно перед рецессиями, когда текущий бизнес-цикл уже себя исчерпал, но государственные органы еще не успели внести поправочные коэффициенты в свои методы подсчета.

Эксперт General Invest уверен, что ФРС понимает эту ситуацию, а также осознает и другие риски, которые стоят перед экономикой. Среди этих самих рисков — рост проблемных долгов в секторе коммерческой недвижимости и у региональных банков, а также усиление признаков стресса на рынке межбанковского фондирования. Упомянул Смирнов и грядущие президентские выборы в США как аргумент в пользу начала снижения ставки. Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии — снижение ВВП два квартала подряд. Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками.

Ждать ли ее повышения в декабре 2 ноября 2023 ФРС воздержалась от повышения ключевой ставки, которая держится на пике с 2001 года. В этом контексте сильные данные по американской экономике в частности, по рынку труда, которые за октябрь будут опубликованы в эту пятницу могут быть негативны для рынка акций из-за большей гибкости ФРС в ужесточении денежно-кредитной политики. Инфляционные риски вырастут в случае влияния конфликта на Ближнем Востоке на поставки нефти и новых скачков цен на «черное золото».

Европейский центральный банк в четверг проведет заседание по денежно-кредитной политике. Несмотря на квартальное снижение ВВП валютного альянса в январе-марте, аналитики прогнозирует повышение основных процентных ставок на 25 б. В пятницу, 16 июня, решение по ключевой ставке также примет центральный банк Японии. Среди других наиболее важных макроэкономических публикаций текущей недели — майский блок статистики по экономике Великобритании среда , индекс цен производителей среда и розничные продажи в США четверг , а также окончательный ИПЦ в еврозоне за минувший месяц пятница. Однако мы не исключаем перехода инструмента к консолидации на фоне признаков перегретости: в частности, индекс относительной силы RSI остановился у границы зоны перекупленности. DAX Немецкий Dax продолжает консолидацию чуть выше середины боковика 15 650 — 16 250 и 50-дневной средней, оставаясь в рамках среднесрочной бычьей формации.

ФРС США может притормозить со снижением ставок. Что будет с рублем и нефтью

Австралия ключевая ставка ЦБ Консенсус-прогноз Кв.3 2023. Это рекорд за 15 лет ФРС поднимет ключевую ставку выше 4% и будет держать ее на этом уровне на протяжение 2023 года. ФРС США ухудшила прогноз роста ВВП этой страны на будущий год.

Заседание ФРС. Будущее процентных ставок, инфляция и обратное QE

Наряду с объявлением о ставках, ФРС также обновит свои прогнозы по экономическому росту, инфляции и безработице. Австралия ключевая ставка ЦБ Консенсус-прогноз Кв.3 2023. Читайте также: «Как формируются ожидания по ставке ФРС».

Накануне заседания ФРС: доллар, индексы, золото

Это рекорд за 15 лет ФРС поднимет ключевую ставку выше 4% и будет держать ее на этом уровне на протяжение 2023 года. ФРС планирует повышать ставку всего 7 раз в этом году на текущий момент, по 0,25% на каждом заседании. Пересмотренная сводка экономических прогнозов ФРС, так называемая точечная диаграмма, показала, что медианный прогноз по ставкам на конец 2023 года составляет 5,1%, по сравнению с оценкой 4,6% в сентябрьском прогнозе. Главная» Новости» Фрс выступление.

ФРС сохранила ставку 5,25-5,5%. Ждать ли ее повышения в декабре

Прогнозы ФРС предполагают еще одно повышение ставки на 25 базисных пунктов в этом году и снижение ставки на 50 б.п. в 2024 г. против -100 б.п. в 2024 г. в июньских прогнозах. Если же руководители ФРС преподнесут сюрприз рынку и не станут повышать процентную ставку на июльском заседании или заявят о паузе в цикле ее повышения до конца года, то следует ждать ускорения роста американских фондовых индексов, прежде всего, основных. Последний раз столь значимый объем бондов истекал в 2020-м году, и тогда по стечению обстоятельств случился COVID, и ФРС обнулила ставки, напечатав параллельно около 1,5 триллионов долларов. Прогнозы аналитиков соответствуют традиционной модели циклов повышения ставок: в каждом цикле с 1980 года (за исключением 2004-2006 годов) ФРС снижала ее в течение шести месяцев после достижения пика. Решение ФРС по ставкам и пятничные данные по рынку труда сильно повлияют на настроения и определят график смягчения политики. Австралия ключевая ставка ЦБ Консенсус-прогноз Кв.3 2023.

Индикаторы глобального финансового рынка растут в преддверии решения ФРС по ставке

Федеральная резервная система США (ФРС) по итогам двухдневного заседания 31 октября — 1 ноября вновь не стала менять ставку, оставив ее на уровне 5,25-5,5% годовых. Об уровне инфляции и безработицы в США, решении ФРС по ключевой ставке, прогнозах цены биткоина и приятном нововведении для владельцев карт Visa. Прогнозы ФРС и выступление Пауэлла остановили начавшийся было рост американских акций.

ФРС США повысила базовую процентную ставку

Именно динамика глобальной инфляции подтолкнула доходность США к росту на этой неделе", - полагает аналитик Societe Generale Субадра Раджаппа, специализирующийся на американском рынке. Опубликовано ИА "Финмаркет".

Как известно, один из способов борьбы с инфляцией — это повышение учётной ставки. Таким образом, происходит давление инфляции сверху вниз, со временем происходит стабилизация инфляции. Однако очень серьёзный негативный эффект от этого — это проблема для экономического роста и проблема для обслуживания долга. Если высокая ставка продлится полгода, год или два, это будет большой проблемой для американской и мировой финансовой системы. Учитывая страновые риски в отношении России, мы понимаем, что при прочих равных инвесторы будут, скорее, вкладывать в американские ценные бумаги, чем в российские, потому что доходность между ними уже не столь значительная в пользу России, однако риски достаточно высоки.

Кроме того, на балансах банков находится огромное количество трежерис, и недавний обвал долгового рынка за счет переоценки приводил к огромной дыре в банковской бухгалтерии. Сейчас после молниеносного ноябрьского ралли ситуация стала выправляться. Но главное даже не это - в следующем году подходит срок погашения бумаг на сумму почти в 8 триллионов. Последний раз столь значимый объем бондов истекал в 2020-м году, и тогда по стечению обстоятельств случился COVID, и ФРС обнулила ставки, напечатав параллельно около 1,5 триллионов долларов. Но даже тогда Федрезерв перешел к снижению ставок еще в 2019 году, хотя изначально в планах этого не было. Статья по теме: Глава ФРС проговорился о дальнейшем развитии событий в США И так, в следующем году необходимо будет рефинансировать трежерис на почти 8 триллионов, и высокие ставки точно никак не попадают под эту задачу. В конце концов, статистику по инфляции всегда можно подрисовать, а вот рыночные займы на бумаге на нарисуешь.

Пожаловаться Тема ставок ФРС является наиболее животрепещущей в 2024 году. ФРС — центральный банк крупнейшей экономики мира, а доллар — валюта, которая является практически единой для всего мира. Доллар используют во всех странах, поэтому внимание к ФРС всегда повышенное. Рынок еще с прошлого года гадает, когда начнется смягчение монетарной политики ФРС, которое может привести к падению курса американской валюты.

Как вам статья?

Большая часть экспертов ожидает от ФРС подъема ставки в среду на 75 б.п.
Банковского кризиса нет
Чего ожидать от завтрашнего заседания ФРС по ключевой ставке
Бигтехи утянули рынок в красный сектор

Новости прогноз по ставке фрс