Длинные (>=10-лет) ОФЗ — это относительно небольшой сегмент рынка, падение которого не сильно отражается на широком рынке гос. и корпоративных облигаций. На фоне падения доходности ОФЗ все больше эмитентов размещают классические облигации с фиксированным купоном. Минфин оправдал отказ от проведения аукционов по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ) «возросшей волатильностью на финансовых рынках».
Онлайн-курсы
- Как выбрать облигации
- Материалы по теме
- Поделись своим мнением
- Как НЕ заработать 20% годовых на ОФЗ, почему падает RGBI, пора ли покупать длинные облигации
- Материалы по теме
«Известия»: российские облигации упали до минимума на фоне высокой ключевой ставки
Причина падение ОФЗ – «в раскручивающемся на наших глазах маховике инфляции и, конечно, в жесткой и непримиримой политике ЦБ», отмечает президент ИГ «Московские партнеры». Российские государственные облигации падают в цене, а их доходность, напротив, растет. Ставки по облигациям федерального займа подскочили до 13%. Российские госбанки потеряли 142 млрд руб., или 2 млрд долларов в результате падения облигаций федерального займа. Цена на эту облигацию, как, впрочем, и на другие классические длинные ОФЗ, за последнюю торговую сессию еще немного просела, что является дополнительным стимулом к покупке. Доля облигаций федерального займа (ОФЗ) РФ, находящихся в собственности иностранцев, за ноябрь снизилась на 4,4 процентного пункта, до минимума с сентября 2012 |.
Хотите знать об инвестициях все?
- О результатах размещения ОФЗ выпуска № 26243RMFS на аукционе 24 апреля 2024 г.
- Наши проекты
- Почему мы можем увидеть обвал на рынке ОФЗ
- Что делать, когда акции падают: рассказываем главное / Skillbox Media
- Рынок ОФЗ продолжает отвесно падать – Рынки – Finversia (Финверсия)
«Повышение ключевой ставки — не самое страшное». Что ждет долговой рынок
Скидка 20% PRIVETINVEST действует две недели Организатор: РБК, 12+ 0:00 Как заработать и НЕ заработать на длинных ОФЗ? Минфин России информирует о результатах проведения 24 апреля 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26243RMFS с датой погашения 19 мая 2038 г. Вслед за ОФЗ начинают подниматься и корпоративные облигации.
Минфин отменил аукцион госдолга на фоне обвала рынка
Когда доходность облигации растет, ее цена падает. Но состояние экономики Европы ухудшилось, поэтому продажи там должны быть более ограниченными. Большинство крупных центральных банков дали понять, что они покончили с повышением ставок. Графика агентства Reuters 3. Почему это имеет значение и стоит ли нам беспокоиться? Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до среднего значения за 230 лет впервые с 2007 года, свидетельствуют данные Deutsche Bank, подчеркивая сложность адаптации к более высоким ставкам. Доходность облигаций определяет затраты правительств на финансирование, поэтому чем дольше они остаются высокими, тем больше они влияют на процентные расходы, которые платят страны.
Это плохая новость, поскольку потребности в государственном финансировании остаются высокими. В Европе замедление темпов роста экономики ограничит возможности правительств в сфере фискальной поддержки. Но более высокая доходность приветствуется центральными банками, которые выполняют за них часть своей работы, повышая рыночную стоимость заимствований. Финансовые условия в США являются самыми жесткими почти за год, показывает внимательно отслеживаемый индекс Goldman Sachs.
Кто знает. Минфин вынужден предлагать рынку более весомый дисконт на эти облигации, а вслед за ростом дисконта на них понемногу проседают и все остальные ОФЗ. Таким образом, образуется "навес" предложения, который может продолжаться ориентировочно весь март и даже апрель - пока размещение не завершится. Через пару недель - очередное заседание Банка России по ключевой ставке.
Кто-то очень крупный может знать или догадываться о том, что в условиях сохраняющихся про-инфляционных рисков Центробанк готовится рассмотреть вопрос о незапланированном повышении ставки. Несмотря на то, что рубль в последние дни укрепляется, опасения о девальвации никуда не делись.
Я бы не стал воспринимать текущее падение как прямое следствие выхода большого количества неблагоприятных новостей. Опыт показывает, что плохие новости поступают именно в тот момент, когда рынки уже готовы к падению. Одним из объяснений этого факта является то, что рынки способны упорно игнорировать любой негатив до той поры, пока на них не сложились условия для спада. В качестве глобальной предпосылки для падения ключевых фондовых рынков выступает уже начавшееся ужесточение монетарной политики по всему миру и в России. Напомним, что цикл повышения ключевой ставки в РФ начался еще с марта 2021 года. Увеличение стоимости заемных денег традиционно выступает одним из фундаментальных факторов, способствующих охлаждению рынков акций.
Между тем инвесторы и спекулянты по всему миру сейчас гадают о том, насколько быстро и сильно будет повышаться процентная ставка ФРС в текущем году. Некоторая ясность по указанному поводу может появиться по итогам сегодняшнего заседания Федрезерва. Что же касается сворачивания действующей в США программы выкупа активов, то ее завершение ожидается уже в марте 2022 года.
Корпоративные облигации переоцениваются вслед за ОФЗ, но с меньшей силой, так как в них нет нерезидентов. В пятницу появился еще один фактор, который может негативно повлиять на российский долговой рынок. Речь идет про возможную реструктуризацию долгов госкомпании Роснано.
В пятницу, 19. Из пресс-релиза: «На повестке дня обсуждались финансовые результаты деятельности Общества и возможные сценарии реструктуризации в интересах кредиторов. Даже если все урегулируют, сам факт попадания таких новостей в СМИ будет иметь последствия для будущих размещений облигаций госкомпаний и кредитных рейтингов. У компании есть облигации и кредиты с государственной гарантией в лице Минфина РФ и без.
Спасли бюджет от дефицита: Госбанки потеряли 2 млрд долларов после падения госдолга России
«Известия»: российские облигации упали до минимума из-за высокой ключевой ставки. Индекс RGBI, отслеживающий цены ОФЗ, упал рекордно с августа прошлого года (на 0,66%) и обновил годовой минимум. Падение на рынке акций носило повсеместный характер. Длинные подвержены резким или затяжным падениям. Как итог – 0% в индексе полной доходности ОФЗ (RGBITR) за 3,5 года. Да конечно, облигации РФ номинированы в рублях, и ЦБ РФ не составит никакого труда выкупить их, достаточно просто нажать клавишу на клавиатуре и. Однако, судя по продолжающемуся падению спроса на ОФЗ, очевидно, что рынок закладывает другой сценарий.
Падение цен большинства выпусков ОФЗ-ПД составило от 1% до 32% на старте торгов
Эта компания особо не претендует на увеличение капитализации в ближайшее время, пока она будет торговаться в боковике и этому сопутствует множество факторов, один из которых - отказ от дивидендов, поэтому уже 27 апреля 2024 года по этим бумагам наверняка последует значительная коррекция. Лидеры роста и падения 27 апреля 2024 года Какие акции вырастут 27 апреля? Почему центральный банк не снижает ключевую ставку?
Пожар вспыхнул на межбанковском денежном рынке, где еще накануне резко начали расти ставки. Во вторник рост продолжается. От вложений в рубли и рублевые госбумаги активно избавляются нерезиденты, указывает директор по инвестициям ИК «Локо-Инвест» Дмитрий Полевой. Возможно, крупные ребята знают более нас о предстоящих санкциях», - пишет президент ИГ «Московские партнеры» Евгений Коган. На 12.
Постепенно кривая доходности уплощается, а ее правая сторона отклоняется выше. Но кривая пока не приобрела панического характера, когда ее длинный конец очевидно выше короткого. Обвал января в секторе ОФЗ я бы еще не назвал паникой, хотя он прошел во всех без исключения ОФЗ с фиксированным купоном. Однако к панике или просто к логическому завершению общего падения госбумаг он нас приближает. Так, короткие облигации только приблизились к пандемическим минимумам, тогда как длинные с запасом эти минимумы преодолели привожу в качестве примера 2-летнюю ОФЗ 26223 и 11-летнюю ОФЗ 26221.
Распродажи госбумаг и возможный отток капитала надавили на рубль, констатирует главный экономист ИК «Русс-Инвест» Александр Арутюнян: во вторник курс доллара впервые с середины октября превысил 72 рубля, а евро закрепился выше отметки 83 и также обновил 2-недельные максимумы. Помимо прочих факторов, «необходимо не забывать об обострении ситуации в Донбассе, где развернулись бои в районе Старомарьевки, что может вновь вывести тлеющий конфликт в горячую стадию и обострить геополитические риски», говорит Арутюнян. Дополнительное давление на рынок рублевых облигаций оказывают ожидания ужесточения монетарной политики мировыми центробанками и рост доходности облигаций на глобальном рынке, отмечает Дмитрий Монастыршин, главный аналитик ПСБ. Так, 10-летние евробонды Мексики и Бразилии вчера выросли в доходности на 5 и 9 б. На прошлой неделе короткие облигации Австралии выросли в доходности сразу на 50 б. Причина падение ОФЗ — «в раскручивающемся на наших глазах маховике инфляции и, конечно, в жесткой и непримиримой политике ЦБ», отмечает президент ИГ «Московские партнеры» Евгений Коган. Курс доллара обновил 2-недельный пик: к распродаже ОФЗ добавились «геополитические опасения» Рубль дешевеет на Московской бирже третий день подряд на фоне распродажи российских государственных облигаций и обострения обстановки в Донбассе, куда, по западным данным, Кремль стягивает силы и технику. Доллар во вторник впервые за две недели поднимался выше 72 рублей, а евро закрепился над отметкой 83 в результате ралли курсов, которое за пять торговых дней нивелировало почти все «завоевания» российского валютного рынка, показанные в октябре. На 17.