Доктор экономических наук объяснил, почему отечественная валюта крепче евро и фунта стерлингов. Наличие определённого объёма золота в хранилищах обеспечивает соответствующий объём экспортно-импортных операций в национальных валютах с привязкой к фиксированному или плавающему курсу золота.
Какие инвестиции спасут вас, если доллар рухнет
Нефтяные шоки 1970 годов привели к росту цен на нефть, что в свою очередь подстегнуло рост спроса на американские доллары со стороны стран — импортеров нефти. В то же время в странах — экспортерах нефти полученные нефтяные доходы превышали расходы. Как следствие, безналичные доллары США в любом случае всегда находились на корреспондентских счетах в американских банках, и эти банки могли использовать их для своих операций как практически бесплатный пассив. В дополнение к этому страны-экспортеры покупали казначейские облигации США и гособлигации Великобритании, помогая финансировать существующие дисбалансы.
Таким образом, благодаря нефтедолларам Соединенные Штаты обеспечили себе гарантированный приток капитала. Как следствие — наблюдался парадокс Лукаса, когда в реальности больше капитала перетекало в развитые страны из развивающихся, а не наоборот. Показать ещё Китай, кризисы, геополитика...
Ускорение процессов дедолларизации произошло в 2010-е на фоне усиления геополитической напряженности в том числе торгового конфликта США — Китай, санкций против России и последствий кризиса 2020 года в том числе выхода КНР на первое место в мире по объемам международной торговли, макроэкономических проблем в развитых странах, включая США.
Сначала это делалось за счет наращивания поставок в страны ОПЕК потребительских и производственных в том числе военных товаров за нефтедоллары. Америка, таким образом, привязала к себе Королевство Саудовская Аравия КСА , крупнейшего тогда нефтеэкспортера и страну, располагавшую наибольшими «избыточными» нефтяными сверхдоходами.
В декабре 1974 г. США заключили с КСА секретную сделку это соглашение стало известным лишь более 40 лет спустя : саудитам была предоставлена возможность покупать казначейские облигации Соединенных Штатов в привилегированном порядке, в нарушение установленных законами США аукционных процедур, в обмен на ценообразование нефти ОПЕК в долларах. Так королевству был обеспечен способ для абсорбции резко возросших объемов нефтедолларов, не утилизируемых за счет роста товарного импорта.
Таким образом, соглашение фактически закрепило статус американского доллара как основной валюты расчетов за нефть в мире и дало возможность США обеспечивать свой экономический рост за счет наращивания госдолга на основе контролируемого ими рециклирования нефтедолларов. Как пишет экономист Дэвид Спиро, рециклирование благосостояния ОПЕК субсидировало опьяненную долговым благополучием политику правительства США и потребление граждан этой страны. Опора на финансовых спекулянтов Почему нефть является основной товарной подпоркой для американского доллара?
Потому что масштаб имеет значение! Объем нефтяного рынка предопределяет масштаб операций с долларом. Сегодня стоимостный объем рынка нефти в 2,2 раза превышает совокупный объем рынков 10 крупнейших биржевых товаров включая золото.
И это одна только стоимостная оценка по объему добываемого сырья. Но сегмент бумажной нефти, нефтяных финансовых деривативов не в разы, а на два порядка превышает объем рынка физической нефти. Так что разрыв с другими товарами еще больше.
Цены всех остальных сортов привязаны к этим двум бенчмаркам через поправку на плотность и сернистость плюс-минус к цене эталона.
Больше нет правил контроля за обменными курсами валют, золото больше не является инструментом резервов и страны одобрили систему плавающих валютных курсов. Валовой внутренний продукт ВВП. Это рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных внутри страны за определенный период. Валовой национальный продукт ВНП. Рыночная стоимость всех товаров и услуг, произведенных за один год жителям страны. В отличие от валового внутреннего продукта ВВП , который определяет производство на основе географического расположения производства, ВНП выделяет производство, основанное на собственности.
Чистый национальный продукт ЧНП. Это ВНП минус амортизация.
Почему нам нужно менять механизм ценообразования и строить суверенную экономику, в интервью "Российской газете" рассказал руководитель Центра анализа стратегий и технологий развития ТЭК факультета комплексной безопасности ТЭК РГУ нефти и газа Вячеслав Мищенко. В недавнем прошлом глава ценового агентства Аргус Медиа в России, СНГ и странах Балтии - организации, которая предоставляла информацию о цене нашей нефти в правительство России для расчета налогов. Он стал следствием каких-то просчетов или это влияние глобального рынка? Вяч еслав Мищенко: С корее всего, можно говорить о совпадении различных негативных факторов, как объективных, так и субъективных, но одной из основных причин я бы назвал ориентированность на западный рынок и зависимость от его механизмов ценообразования. Во многом топливный кризис этого года стал следствием привязки российских цен на нефтепродукты к котировкам в Западной Европе, то есть к рынку, куда мы уже не поставляем напрямую ни бензин, ни дизельное топливо в силу введенного в начале этого года эмбарго со стороны той же самой Европы.
Но мы продолжаем жить в логике экспортного нетбэка экспортная цена за вычетом доставки и других сопутствующих расходов. По сути, внутренние цены в России на бензин и дизельное топливо до сих пор зависят от цен в европейском Роттердаме. А они там очень сильно выросли за последние месяцы, в том числе и по причине вмешательства западных политиков в экономику. Поэтому, для того чтобы избежать подобных кризисов в дальнейшем, нам нужно отказываться от этой привязки, цены на нефть и нефтепродукты на внутреннем рынке должны формироваться внутри на отечественных торговых площадках в рублях, без всяких пересчетов из долларов и обратно. Вы давний сторонник этой идеи - построения суверенной экономики в России, на практике ее воплощение сейчас возможно? Вячес лав Мищенко: Люб ая экономика, вообще любое социальное экономическое явление сначала придумывается, рождается в сознании, в воображении. То есть суверенная экономика должна сначала появиться в головах.
После этого идеи можно реализовывать на практике. Но для этого нужна политическая воля и понимание, что конкретно делать. Я считаю, что в текущий момент времени созрели все необходимые предпосылки для перехода России к суверенной экономике. Это не только мое мнение, наш президент неоднократно говорил об этом, о том, что мы идем по пути суверенизации как политической, так и экономической жизни России. Сейчас мы переживаем фазу политической суверенизации, поскольку решили действовать без оглядки на окрики или запугивания со стороны наших бывших партнеров. Чем нам не подошло наше место в глобальной экономике? Вячеслав Мищенко: Мы 30 лет потеряли, или добровольно отказались, как угодно, от части суверенности и политической, и экономической сферы.
Этот период ознаменовался приходом сюда глобалистов, построивших модель экономики, в которой мы до сих пор живем. России в ней была отведена роль сырьевого придатка. Причем сами западные страны нас критиковали за эту роль, высмеивали на страницах экспертных изданий, называли нас страной-бензоколонкой, страной - нефтяной вышкой и так далее. А сама нефтегазовая отрасль рассматривалась со стороны бывших западных партнеров, как технически отсталая, то есть как некий рудимент в новой экономике, которая характеризуется сейчас развитием высоких технологий, финансовых сервисов и прочего.
«Доллар США умрёт», — Роберт Кийосаки заявил, что биткойн поднимется до $120 000 в 2024 году
Краткосрочный скачок стоимости валюты — это девальвация, а не инфляция. И, думаю, в конце сентября всё будет ясно. Она всех пугает. Выручки на валютных счетах экспортеров в условиях санкций может и не быть. Что делать со сбережениями? RU Немедленно бежать менять рубли на доллары или обратно профессор сейчас не советует, но наблюдать за курсом и принимать соответствующие решения настоятельно рекомендует, особенно если доллар упадет до 85 рублей. И он предполагает, что падение продлится, ориентировочно, до марта 2024 года. Нам же теперь остается только смотреть на эксперименты с разными мерами поддержки рубля и, при возможности, покупать. Конечно, если есть необходимость в валюте для туризма, отдыха, обучения детей за границей или для покупки зарубежных активов.
Главным вопросом, которым задается профессор, станет в ближайшее время не вопрос о выгоде вложения в валюты, а возможность найти ее в кассах: — Думаю, что в стране складывается глобальный черный рынок по валютам. Особенно тем людям, кто их в руках раньше не держал. В целом же, думаю, что всё находится под контролем властей. Возможно, черные фабрики обмена работают даже под прикрытием отдельных представителей власти.
В этом случае риску обесценения подвергнутся и вложения российского ФНБ. Доллар пока выглядит более стабильной и надежной валютой, чем юань. Но в условиях санкций и риска новых санкций приходится руководствоваться уже не только экономическими категориями.
Но этому есть вполне экономические объяснения. Эти вложения не обесцениваются. Однако это малоликвидный актив по сравнению с мировыми резервными валютами и даже по сравнению с рублем. Это значит, что продать его не всегда просто, и тем более непросто продать золото по выгодной цене. Для долгосрочных вложений, на несколько лет вперед, золото — отличный вариант, но, например, если государству понадобится использовать средства ФНБ, чтобы срочно оплатить какие-либо импортные поставки, тогда золото необходимо будет продавать за валюту, допустим, за те же юани. А как это сделать — большой вопрос, потому что существуют ограничения против операций ЦБ РФ с золотом на бирже. Не только Россия стала опасаться доллара США.
Доверие к американской валюте пошатнулось и у других государств. Потому что если сегодня США и ЕС позволили себе заморозить колоссальные резервы России, то завтра никто не сможет их остановить от такого же шага против любой другой страны мира. В 2022 году мировые центробанки скупили рекордные за все последние 55 лет объемы золота.
Если вести расчеты в национальных валютах, то придется постоянно пересчитывать, что создаст проблемы контрагентам. Кроме того, есть огромное количество товаров, которые выпускаются только в Штатах. Например, современные технологии, многие из которых не производят в том же Китае. То есть Россия не сможет найти альтернативные варианты, чтобы покупать оборудования за юани. Поэтому если мы откажемся от доллара и евро, то сознательно обречем себя на существование в качестве страны третьего мира. По словам Георгия Остапковича, Россия может отказаться от доллара, но только в том случае, если рассчитает, насколько последствия будут выгодны экономике.
Мы тоже сократили долю доллара, но отказываться от него полностью неразумно, потому что импортные закупки, технологическая торговля с недружественными странами осталась. Они же не будут у нас рупии брать или юани. Они скажут — давай доллар, давай евро! И мы продаем титан в США, они же расплачиваются в своей валюте. Нужно найти консенсус, вычеркивать полностью доллар не стоит. Ко всему нужно подходить разумно и со смыслом, — резюмировал экономист. Что еще почитать по теме Экономисты говорят, что отметка в 100 рублей за доллар — скорее психологическая, но тем не менее ничего хорошего от этого ждать не приходится.
За последние 20 лет вы видите, что доля глобальных платежей в долларах стабильно снижается. Но чтобы по-настоящему уйти от доллара, нужно принять во внимание несколько аспектов, уточнил эксперт, добавив, что одним из них является торговый аспект, валюта для торговли. По его словам, «более трудная часть» усилий по замене доллара заключается в резервном аспекте валюты. Так, например, большим преимуществом Соединённых Штатов в настоящий момент является широта рынка облигаций, уточнил глава Netley Group. То есть, если бы можно было создать валюту БРИКС, обеспеченную золотом и в то же время связать рынки облигаций всех стран БРИКС и других дружественных БРИКС стран с помощью технологий, тогда можно создать глобальный рынок облигаций невероятной глубины», — отметил он, добавив, что сочетание стабильной торговой валюты и сильного общего рынка облигаций может создать потенциал для вытеснения доллара.
Увлекательная история ДОЛЛАРА ?Как доллар захватил мир? Почему мы всё считаем в долларах?
Ратифицировавшим соглашение странам США выдали выгодные кредиты на восстановление разрушенных войной экономик, но с условием, что объем собственной национальной валюты должен быть равен объему долларов в их резервах. В 1971 году президент Соединенных Штатов Ричард Никсон официально отменил золотое обеспечение доллара, и с тех пор его курс стал определяться рынком, а не государством, при этом позиции американской валюты в мировой финансовой системе заметно укрепились. Помимо этого аспекта эксперты выделяют и другие факторы. Так, кандидат экономических наук, доцент Департамента банковского дела и монетарного регулирования Финансового университета при правительстве РФ Дмитрий Трофимов считает, что ни одна валюта не может заменить американский доллар, поскольку Федеральная резервная система ФРС США выпускает его не только для своей страны, но и для всего мира, и распространяет его через государственный долг, которым владеют все центральные банки в мире и частные инвесторы. Их государственный долг обречен на постоянный рост, эта схема иначе не может существовать. Если юань или рубль поставить вместо доллара, то тогда Китай или Россия будут вынуждены делать то же самое, что и Америка», — объясняет эксперт. Также нужно не забывать, что США — это крупнейший в мире экспортер и одновременно импортер.
Это значит, что международный товарооборот по большей части осуществляется через расчеты в долларах. И никакое решение не в силах изменить роль доллара и экономики США в мировой торговле, уверен Трофимов. По словам экономиста, аналитика сайта Econs. Евро уже достигло своего пика востребованности в международных расчетах и вряд ли сможет потеснить доллар, считает эксперт.
Каким образом доллар стал основной резервной валютой в мире Здесь нужно понимать две вещи. Первая заключается в том, что в экономике ничего не происходит одномоментно и по высочайшему желанию. Вторая — в очень важной роли географического фактора. Объясню, почему. Соединенные Штаты Америки — это крупная и производительная экономика, находящаяся на другом континенте. После Первой мировой войны практически все страны отказались от золотого стандарта, когда их валюты были обеспечены этим драгоценным металлом. В то же время США это делать не стали. Именно тогда доллар стал постепенно вымещать фунт стерлингов. Вообще, после Первой мировой войны у ряда стран образовались существенные торговые дефициты, а у других, напротив, профициты. В условиях золотого стандарта это означает, что у тех, у кого импорт больше экспорта дефицит наблюдается и отток золота, а у тех, у кого экспорт больше импорта профицит , напротив, приток. США были в числе стран с профицитом торгового баланса, что лишь укрепляло позиции доллара на мировой арене. Таким образом, мы получили первый шаг в сторону признания его доминирующей валютой на европейской сцене. В Великую депрессию такой объем золота и желание оставаться в золотом стандарте сыграло с США злую шутку. Современные исследования показывают, что те страны, которые отказались от золотого стандарта и не вернулись к нему, пострадали от Великой депрессии намного слабее, чем те, которые были верны золоту. США — в числе таких стран. Золотой стандарт и приток золота создавали репутацию доллару, но в то же время сжимали денежную массу, что приводило к постоянной дефляции, а это затягивало экономику в период депрессии. Ведь если цены постоянно снижаются, люди предпочитают подождать с покупками товаров длительного пользования. Если они ничего не покупают, то и фирмы не инвестируют, а, напротив, сокращают производство. Сокращение же производства означает рост безработицы. В общем, выход на мировую арену в качестве резервной валюты имел свои долгосрочные плюсы, но в 1930-е годы это было скорее минусом. Затем начинается Вторая мировая война — США осуществляет поставки оружия в Европу, принимая в качестве оплаты золото. Конечно, это означало чрезвычайный диспаритет в отношении международных финансов. В 1944-м году на Бреттон-Вудской конференции фиксируется уже имевшаяся на тот момент роль доллара в качестве мировой резервной валюты. Короче говоря, доллар продолжал сохранять золотое содержание, а другие валюты теперь обеспечивались долларами. Со временем страны накопили много долларов и стали менять их на золото, что снизило запасы золота в США. Тогда возникли опасения, что прежняя система может оказаться недееспособной. Наконец, в 1971-м году от золотого содержания доллара полностью отказывается США, что получило позже название Никсоновского шока. Бреттон-Вудские соглашения прекращают свое действие. В 1976-м году появляются Ямайские соглашения. В их рамках стороны переходят от фиксированных к плавающим курсам валют. Несмотря на нестабильность после отказа от золота и последующую стагфляцию, доллар сохранил свои позиции ключевой резервной валюты. Чем обеспечен доллар сейчас Давайте разберемся для начала, зачем вообще нужны резервные валюты. Порой может возникать определенный дисбаланс в отношении торговли. Например, если цены на основные экспортные товары упали, это снижает объем поступающей в страну валюты. При этом цены на импортные товары выросли, значит, вам нужно больше валюты, но при этом валюты поступать из-за падения экспорта стало меньше. Для того, чтобы не залезать в этой ситуации в долги, можно использовать свои резервы. За счет них возможно также стабилизировать курс, не допуская чрезвычайно больших его колебаний. А еще в случае резкого падения доходов бюджета, резервы позволяют погасить имеющиеся долги. В общем, они нужны, чтобы застраховать экономику от самых разных внешних шоков. Adobe Stock Теперь о том, чем же обеспечен доллар. Мы живем в мире фиатных валют.
Приняты новые правила сохранения денег в Фонде национального благосостояния. Теперь свои сбережения Россия будет хранить в юанях и золоте — и это стало важнейшим сигналом для многих других государств, а также повлияло на сам статус американской валюты. Россия наносит очередной удар по американскому доллару. Теперь Москва не будет хранить свои резервы в столь токсичной валюте. Доллар и долларовые активы полностью исключены из суверенного фонда. Об этом сообщил Минфин РФ. Отныне хранить государственные сбережения разрешено только в валюте дружественной страны это юань и в золоте. Если раньше на нефтегазовые доходы, превышающие заложенные в бюджет, Россия покупала в основном доллары и евро, то в 2023 году планируется покупать китайский юань для пополнения ФНБ. Стоит отметить, что в 2022 году Россия уже специально исключила из ФНБ доллары, а с 2023 года уже специальным распоряжением Минфина вложения в доллар в принципе запрещены. Остальные средства вложены в акции Сбербанка и российские государственные ценные бумаги. После блокировки половины золотовалютных резервов ЦБ РФ валюты западных стран уже и так стали токсичными для России. Но не исключено, что Запад может ввести новые ограничения. Например, россиянам могут запретить любые операции с такими валютами, в том числе даже с наличной валютой.
Кроме того, юань уже включен в корзину специальных прав заимствования Международного валютного фонда. Однако юань также имеет свои недостатки, такие как недостаточная ликвидность, ограничения на свободный обмен и высокая зависимость от политических решений китайских властей. Еще одной альтернативой доллару может стать золото, которое традиционно считается безопасным убежищем для инвесторов в периоды нестабильности и кризисов. Золото имеет универсальную ценность и не подвержено инфляции или девальвации. Однако золото также имеет свои слабые стороны, такие как высокая волатильность цены, низкая доходность и сложность хранения и транспортировки. Таким образом, можно сказать, что доллар США пока еще сохраняет свое господство в мировой экономике, но его позиции ослабевают под влиянием разных факторов. Западные эксперты признают, что американская валюта быстро теряет свою значимость в мире и сталкивается с конкуренцией со стороны других валют и активов.
Три сценария краха доллара: каким будет конец его эпохи
Как доллар стал универсальной валютой и почему отход от золотого стандарта только укрепил этот статус. По его мнению, вероятно, что у России получилось обеспечить баланс между спросом на иностранную валюту и ее предложением. Доллар пока выглядит более стабильной и надежной валютой, чем юань. Доллар США пока ещё считается главной валютой мира, но за последний год его позиции сильно ослабели. C вами Максим Петров Добро пожаловать на канал выгодных инвестиций MaxCapital Весь м Смотрите видео онлайн «Увлекательная история ДОЛЛАРА?Как доллар захватил мир? Как доллар стал мировой валютой, укреплял этот статус, и почему теперь теряет его, рискуя расстаться с ним навсегда.
Три сценария краха доллара: каким будет конец его эпохи
В эпоху Бреттон-Вудской системы доллар был обеспечен золотом. Процесс вытеснения доллара с позиции главной резервной валюты не может осуществиться быстро, соглашается генеральный директор УК «ИВА Траст» Виктор Шахурин. Если мы возьмем американский доллар в том виде, в котором он сейчас существует, он не обеспечен ничем, кроме системы, которая закрепила доминирование американского доллара в мире, и общемировой привычки.
Китай намерен как можно быстрее избавиться от доллара США как мировой валюты
| Три сценария краха доллара: каким будет конец его эпохи | Россия и Китай могут вместе работать над созданием новой валюты, обеспеченной золотом, чтобы сместить американский доллар с позиции основной резервной валюты мира, сообщает Fox Bus. |
| Рубль обеспечен нашими богатейшими ресурсами, а доллар - ничем | Понимание того, чем владеть, когда доллар рухнет, может обеспечить защиту вашего богатства, несмотря на бушующий экономический шторм. |
| Как доллар стал оружием и можно ли это изменить | В прошлом году доля доллара США в мировых резервах сокращалась почти в 14 раз быстрее, чем в предыдущие 19 лет. |
| Три сценария краха доллара: каким будет конец его эпохи | Наличие определённого объёма золота в хранилищах обеспечивает соответствующий объём экспортно-импортных операций в национальных валютах с привязкой к фиксированному или плавающему курсу золота. |
Чем обеспечены современные деньги
К началу 1970-х годов доллар настолько упал в цене, что золото буквально утекало из американских хранилищ, - пишет Майкл Гудвин. Доллар пока выглядит более стабильной и надежной валютой, чем юань. "Пускай она сформируется не в одночасье, но в итоге вы получите смесь доминирующих валют, которые будут конкурировать с долларом", – считает гендиректор Fiore Group Фрэнк Джустра.
Чем обеспечены современные деньги? Особенно ничем, но это лучше, чем было
Интерфакс: Доллар, евро и китайский юань заметно подешевели на Московской бирже по итогам торгов в среду, все валюты при этом опустились к уровням начала апреля. C вами Максим Петров Добро пожаловать на канал выгодных инвестиций MaxCapital Весь м Смотрите видео онлайн «Увлекательная история ДОЛЛАРА?Как доллар захватил мир? По его мнению, вероятно, что у России получилось обеспечить баланс между спросом на иностранную валюту и ее предложением. Автор бестселлера «Богатый папа, бедный папа», известный американский инвестор и предприниматель Роберт Кийосаки заявил, что доллар США «умрёт», а биткойн подорожает до 120 000 долларов в следующем году. Отмечается, что в 2025 году валюта будет держаться на уровне до 98,6 рубля за доллар. Григорьев считает, что такая новость позитивно влияет на рубль, обеспечивая стабильный приток иностранной валюты на внутренний рынок.