В июне 2023 года торговая площадка была внесена в число операторов информационных систем. Цифровые финансовые активы – это, по сути, новый способ инвестирования, использующий современные технологии, такие как блокчейн и смарт-контракты. В июне 2023 года торговая площадка была внесена в число операторов информационных систем.
Распределенный реестр
- Операции с цифровыми финансовыми активами
- Московская Биржа стала первым оператором обмена цифровых финансовых активов
- Новое законодательство РФ о цифровых финансовых активах и цифровой валюте
- Операции с цифровыми финансовыми активами
ЦФА / Цифровые Финансовые Активы
| Защита документов | Цифровые финансовые активы (ЦФА). |
| Московская биржа первой на российском рынке получила лицензию оператора обмена ЦФА | Одна из причин пустующего реестра операторов обмена — отсутствие ясности, как работать с этим статусом. |
В России операторами обмена цифровых финансовых активов смогут быть банки и биржи
ПАО Московская Биржа 3 августа 2023 г. включена в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов. Статья Цифровые финансовые активы в России, Законодательство о цифровых финансовых активах в России, Реестр операторов обмена цифровых финансовых активов, Хроника, На площадке АФТ пилотируется выпуск ЦФА субъектами МСП под залог. Цифровые финансовые активы (ЦФА) — это цифровые права на актив, которые выпускаются, учитываются и обращаются в виде записи-токена в информационной системе на основе распределенного реестра, т. е. технологии блокчейна.
Аналитика и комментарии
| Цифровые финансовые активы (ЦФА) в России в 2024 году | правила привлечения операторов обмена цифровых финансовых активов, включая требования к указанным операторам. |
| "Мосбиржа" стала первой организацией в реестре операторов обмена ЦФА | Цифровые финансовые активы (ЦФА). |
| ЦБ включил Мосбиржу в реестр операторов финактивов - 28.02.2024, ПРАЙМ | Оператор обмена, в соответствии с ч.3 ст. 10 ФЗ о ЦФА 2021г. включается в специальный реестр операторов обмена цифровых финансовых активов, который ведется Банком России. |
| В России появились токены на квартиры. Как работает инструмент для инвестиций в недвижимость | Финансовые маркетплейсы смогут выпускать и перепродавать цифровые финактивы (ЦФА). Компании включат в специальные реестры ЦБ – операторов информационных систем (ИС) и операторов обмена ЦФА. |
Цифровые финансовые активы
3 августа 2023 года впервые в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов (ЦФА) была добавлена «Московская Биржа ММВБ-РТС». Одна из причин пустующего реестра операторов обмена — отсутствие ясности, как работать с этим статусом. Банк России включил первую организацию ‒ ООО «Атомайз» ‒ в реестр операторов информационных систем для выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА), сообщает. Цифровые финансовые активы (далее — ЦФА) — новое явление на российском финансовом рынке, значимость и масштабы реализации которого еще только предстоит всесторонне оценить, однако сейчас уже можно сделать неко торые выводы. говорится в документе, с которым ознакомился "Интерфакс". Российский Центробанк включил в четверг СПБ биржу, попавшую в прошлом году под блокирующие санкции США, в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов (ЦФА), обеспечивающих заключение сделок с ЦФА.
ЦФА / Цифровые Финансовые Активы
Банк России включил Московскую биржу в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов (ЦФА), говорится в сообщении на сайте регулятора. Операторы обмена цифровых финансовых активов (ООЦФА) обеспечивают заключение сделок с цифровыми финансовыми активами. 3 августа 2023 года впервые в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов (ЦФА) была добавлена «Московская Биржа ММВБ-РТС». Банк России внес в реестр операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА), еще одного игрока — компанию «Мастерчейн» (ООО «Системы распределенного реестра»).
В России появились токены на квартиры. Как работает инструмент для инвестиций в недвижимость
Руководитель департамента продаж и клиентской поддержки «Альфа-Форекс» Александр Шнейдерман объяснил «Известиям», что положительным следствием решения станет прекращение оттока клиентов, а также новый виток развития биржи. Получение нового статуса операторов обмена цифровых финансовых активов дает больше возможностей для сделок с цифровыми активами — это особенно актуально на фоне готовящегося к полноценному релизу цифрового рубля», — рассказал он.
Банк России рассматривает девять заявок на включение в реестр операторов обмена ЦФА Обсудить У Банка России на рассмотрении находятся в настоящее время девять заявок на включение в реестр операторов обмена цифровыми финансовыми активами. Ко мне обращается большое количество участников рынка и организаций, которые хотели бы также выйти на рынок ЦФА, то есть рынок явно растет», — заявила Скоробогатова.
Операторы обмена Российские юридические лица, включенные Банком России в реестр операторов обмена ЦФА, осуществляющие операции купли-продажи и обмена ЦФА, а также защищающие инвестора. Отличия от Криптовалюты Цифровые Финансовые Активы не являются криптовалютой и выполняют совершенно другие функции. Владельцы, эмитенты и операторы известны Центральному банку России В отличие от криптовалюты, которая поддерживается множеством пользователей нет ответственного лица или органа , все операторы ЦФА зарегистрированы в Центральном Банке России и несут ответственность.
К примеру, для генерального директора организации, входящей в реестр ЦБ РФ, 259-ФЗ установлены требования о высшем образовании и опыте работы в организациях по финансам, IT-организациях, органах госвласти на позиции руководителя не менее двух лет. Другой факт Операторы обмена цифровых финансовых активов Помимо создания ЦФА и ведения реестра со списком владельцев ЦФА, нужны организации, способные проводить с ними операции, включая куплю-продажу и мену.
Операторами ЦФА для обменных операций в РФ являются как сами операторы цифровых активов, так и другие компании. Для коммерческих организаций: деятельность по российскому праву; уставный капитал от 50 млн рублей; чистые активы от 50 млн рублей; отсутствие среди учредителей юрлиц, зарегистрированных в офшорах; иные требования, в том числе к формату взаимодействия органов юрлица, к стажу и квалификации членов таких органов, единоличного исполнительного органа. К некоммерческим организациям требования упомянутого ФЗ примерно идентичны. Единственное различие: речь идет не об уставном капитале и чистых активах, а о ежегодном размере имущественных взносов учредителей в размере 50 млн рублей. В Совкомбанке можно оформить кредит наличными на любые цели до 5 млн рублей.
Выберите удобную программу и рассчитайте ежемесячный платеж на кредитном калькуляторе. Деньги нужны срочно? Достаточно паспорта и любого второго документа. Нужна крупная сумма?
Защита документов
По его словам, одна из прерогатив нового статуса — возможность покупать и продавать зеленые сертификаты. Эксперт уточнил, что это нужное направление для развития — с учетом имеющейся в распоряжении СПБ Биржи выстроенной IT-инфраструктуры, которая позволяет работать с разными системами и площадками.
Ранее ее внесли в реестр операторов обмена ЦФА. В сентябре глава департамента инфраструктуры финансового рынка ЦБ РФ Кирилл Пронин отметил, что новые "цифровые" виды деятельности в совокупности принесли рынку 140 миллиардов рублей.
Когда покупается по договору долевого участия квартира целиком в строящемся доме, то через два-три года можно получить ее в собственность и сдавать, получая арендный доход. В данном же случае возможна только перепродажа, и если цены упадут, то покупатель пропорционально потеряет свой капитал. Но доходность может быть даже отрицательной и точно ниже банковского депозита", - считает эксперт. Если вчитаться в документы с юридической точки зрения, возникает и ряд других вопросов. Покупателям предлагается купить права требования к обществу с ограниченной ответственностью с уставным капиталом 10 тысяч рублей, отмечает председатель коллегии адвокатов Москвы "Адвокатъ" Андрей Мисаров. Приобретаемое право требования не является договором долевого участия или каким-то иным договором с определенными гарантиями защиты прав государством, договор не обеспечен залогом недвижимости, не предусматривает использование счетов эскроу, а сама сделка не позволяет требовать фактической передачи квадратных метров.
Привязка стоимости "актива" к квадратному метру выступает лишь в качестве механизма определения дохода или убытков инвестора при погашении долгового обязательства эмитентом. У бенефициарных владельцев эмитента отсутствует какая-либо личная ответственность перед приобретателями обязательств. В случае дефолта эмитента инвесторам придется взыскивать с ООО денежные средства в судебном порядке в обычном гражданско-правовом споре с расчетом на наличие у эмитента на момент спора каких-либо активов на балансе. При этом сумма доходов и расходов эмитента за 2022 год составляет 75 тысяч рублей", - отмечает он. В том, что средства эмитента зарезервированы на счете эскроу, нет никакого преимущества для инвестора, так как покупатель никакого права на денежные средства эмитента на счете эскроу не имеет, отмечает юрист. В целом покупка токена - сделка, никак не связанная с покупкой недвижимости или правами на нее, она связана с покупкой отложенного долгового обязательства ООО, считает он.
Цифровые финансовые активы являются новым явлением на финансовом рынке, отмечает Бадалов.
Для входящего в группу Московской биржи НРД это первый опыт в качестве оператора информационной системы. Выпуск «ГПБ-Факторинг» структурирован в форме денежного требования объемом 100 млн рублей 10 тыс. Срок размещения составил один день. После этого активы были проданы на площадке обмена Московской биржи.
Новости Респекта
- Новое законодательство РФ о цифровых финансовых активах и цифровой валюте
- Основное меню РБК Инвестиций
- Новости ЦФА
- Альфа-Банк включен в реестр операторов платформы по запуску цифровых активов
- Распределенный реестр
- В России операторами обмена цифровых финансовых активов смогут быть банки и биржи - ИА "Финмаркет"
В России появился первый оператор реестра цифровых финансовых активов
| СПБ Биржа стала оператором информационных систем по выпуску финансовых активов | Рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) находится на стадии активного развития, и все больше инвесторов интересуются новыми инструментами. |
| В России операторами обмена цифровых финансовых активов смогут быть банки и биржи | Закон регулирует отношения, возникающие при выпуске, учете и обращении цифровых финансовых активов, особенности деятельности оператора информационной системы, в которой осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, и оператора обмена. |
| Статья "Эпоха ЦФА. Как стать оператором обмена и начать зарабатывать" | Одна из причин пустующего реестра операторов обмена — отсутствие ясности, как работать с этим статусом. |
| НРД провел первую сделку с участием оператора обмена ЦФА | Список заблокированных активов, подлежащих обмену с нерезидентами, был известен и ранее. |
ЦБР включил СПБ биржу в реестр операторов обмена цифровых активов
правила привлечения операторов обмена цифровых финансовых активов, включая требования к указанным операторам. Дата внесения Банком России в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов. Организация лицами, не включенными в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов. Решение об исключении оператора из реестра по основаниям, предусмотренным частью 13 статьи 11 Федерального закона от 31.07.2020 N 259-ФЗ "О цифровых финансовых активах. По словам гендиректора «Лайтхауса» Дениса Иорданиди, в рамках действующего законодательства в сфере цифровых финансовых активов деятельность оператора обмена может быть приравнена к деятельности организатора торгов при сопоставлении заявок на.
Московская биржа первой на российском рынке получила лицензию оператора обмена ЦФА
В феврале 2023 года в ЦБ сообщали, что реестр может быть расширен, на рассмотрении находятся еще шесть заявок на включение в него. Поделиться новостью Нажимая на кнопку вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь с политикой конфиденциальности.
Первыми доступными на платформе финансовыми продуктами стали цифровые облигации и различные инструменты токенизации финансовых обязательств. Один из таких инструментов разработан совместно с блокчейн -платформой для финансирования поставщиков Factorin входит в экосистему МТС , клиенты которой смогут токенизировать свою дебиторскую задолженность в качестве альтернативы факторингу. ИТ в банках «Появление в группе МТС профильного оператора открывает дополнительные возможности по использованию цифровых финансовых активов как внутри группы МТС, так и для наших клиентов. В свою очередь, «ЦФА хаб» сможет быстро инкорпорировать в платформу как существующие, так и инновационные финансовые продукты и сервисы.
Закон регулирует отношения, возникающие при выпуске, учете и обращении цифровых финансовых активов, особенности деятельности оператора информационной системы, в которой осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, и оператора обмена цифровых финансовых активов, а также отношения, возникающие при обороте цифровой валюты в РФ. Текст закона претерпел существенные изменения в процессе его подготовки ко второму чтению, например, исчезли такие понятия как «майнинг» и «токен», а также исключены нормы об уголовной и административной ответственности.
Цифровые финансовые активы Закон вводит понятия, ранее не фигурировавшие в российском законодательстве, в частности, понятие цифровых финансовых активов далее — ЦФА — цифровые права, предусмотренные решением о выпуске ЦФА в установленном законом порядке, выпуск, учет и обращение которых возможны только путем внесения изменения записей в информационную систему на основе распределенного реестра, а также в иные информационные системы. Такие цифровые права могут включать: денежные требования; возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам; права участия в капитале непубличного акционерного общества; право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг. Под распределенным реестром понимается совокупность баз данных, тождественность содержащейся информации в которых обеспечивается на основе установленных алгоритмов. Решение о выпуске ЦФА должно содержать в том числе информацию о лице, осуществляющем выпуск ЦФА, об операторе информационной системы, видах и объеме прав, удостоверяемых ЦФА, их количестве и цене. Обязательным условием выпуска ЦФА является публикация решения об их выпуске на сайте лица, выпускающего ЦФА, и на сайте оператора информационной системы, в рамках которой будет осуществляться выпуск. Приобретать ЦФА могут любые лица, которые одновременно являются пользователями информационной системы, в которой учитываются эти активы, и имеют доступ к такой системе. При этом Закон содержит положения, в соответствии с которыми Банк России вправе определить признаки ЦФА, которые смогут приобретать только квалифицированные инвесторы, а также определять признаки ЦФА, приобретение которых неквалифицированными инвесторами будет ограничено определенной суммой вложений. Предоставление доступа к информационной системе, в которой осуществляется выпуск ЦФА, ведение реестра пользователей такой информационной системы, а также ее функционирование обеспечивает оператор.
Оператором может быть юридическое лицо, личным законом которого является российское право. Такое юридическое лицо должно быть включено Банком России в реестр операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск ЦФА.
Прецедентов не было, но в теории это возможно при правильной юридической обвязке. Получится ли такое на практике — большой вопрос, ответ на который нам ещё только предстоит получить. Получается, что к сожалению, пока все МФЦ, Госуслуги, система биометрической верификации пользователей, службы единого окна и так далее, которые развернуты на федеральном уровне, абсолютно не работают для ЦФА. Получается, что для ОИС и ООЦА единственным вариантом функционирования становится обязательная интеграция с каким-то банком, причем крупным, у которого уже есть отделения по всей России, который и будет верифицировать пользователей. Кто этот пункт в законе пролоббировал?
Вопрос риторический, отвечать не надо, но присмотреться, кому это было выгодно, однозначно стоит. Немного теорий. Зачем Сберу конкуренты? А Лайтхаус и Атомайз — это теперь Тинькофф банк и Росбанк. Будут ли они допускать конкурентов на свою территорию? А им это зачем надо? В итоге, оказывается что ЦФА в текущем их виде и реализации созданы только для крупных игроков, а именно — исключительно для банков России.
Частные небольшие компании, даже имеющие релевантный опыт, которые могут развернуть ЦФА-экосистему хоть завтра, в текущих реалиях работать попросту не могут. Получается, что вся концепция цифровой экономики, цифровизации России, развития инноваций и стартапов, в данном случае никоим образом не поддерживается. Однако, есть надежда основанная на слухах , что в 2023 году Госуслуги получат право верифицировать пользователей для торговли ЦФА, и будут включены в соответствующий реестр. Остается открытым вопрос иностранных пользователей — несмотря на то, что они прошли верификацию на других биржах или в крупнейших мировых валидаторах, они все равно рано должны что, прилететь в Россию ради верификации личности? Даже если бы не было санкционной блокады России, вряд ли хоть кто-то станет это делать. Повторюсь: из-за этого требования, сейчас ЦФА не могут нормально развивать экономику России. Давайте посмотрим что происходит наверху: 30 августа 2022 года Председатель Правительства Российской Федерации Михаил Мишустин заявил в своём выступлении: «Совместные усилия правительства и Банка России должны быть направлены на разработку эффективных инструментов, отвечающих на вызовы нового времени» и «Нам необходимо интенсивно развивать инновационные направления, в том числе заниматься внедрением цифровых активов.
Это безопасная для всех сторон альтернатива, которая способна гарантировать бесперебойную оплату за поставки товаров из-за рубежа и на экспорт». Уважаемый Михаил Владимировач, чтобы этот план мог бы работать, в первую очередь следует смягчить и привести к вменяемому виду требования о верификации пользователей, во вторую — решить вопрос об использовании сервисов верификации иностранных граждан. Использовать современные инструменты, которыми пользуются во всем серьезные брокеры, крупные международные банки и так далее, а не возвращаться в прошлое, в эпоху вебмани-паспортов, как это сделано сейчас. Это не только упростит вхождение в индустрию ЦФА новым пользователям, но и откроет рынок российских стартапов и МСП иностранным инвесторам. UPD: Через день после написания этой статьи, на сайте правительства появилось распоряжение Михаила Мишустина , доказывающее тезис о развитии и эволюции законов и механизмов. О результатах доложить в Правительство Российской Федерации. Срок — до 19 декабря 2022 года.
Самый Главный Риск Мы уже говорили о требовании иметь возможность восстановить доступ к кошельку пользователя в случае его утраты этим… пользователем. Теперь поговорим о том, какое влияние оказывает это требование на самого эмитента ЦФА, когда в руках ОИС — в буквальном смысле этого слова — активы и деньги его клиентов, за которые ОИС не несет никакой ответственности, а эмитент — несет. Еще один парадокс текущего законодательства. К сожалению, в последнее время мы наблюдаем волну банкротств огромных, много лет бывших надежными блокчейн компаний и фондов, и многомиллиардные потери их клиентов. Застрахованы ли ОИС от подобных форс-мажоров? Безусловно, нет. Один удачный взлом, и был ОИС, и нет его.
Одно неудачное обновление блокчейна, и результат тот же самый. Один недобросовестный работник — и снова тот же итог. Поддерживать блокчейн, держать ноды и так далее, после ликвидации ОИС никто не будет. По буквам: когда исчезнет первый ОИС, использующий свой блокчейн а это произойдет неизбежно все их клиенты, выпустившие там ЦФА, или купившие такие ЦФА, останутся с бесполезными частями кода на руках. И даже если ноды будут работать, даже если сам блокчейн будет каким-то чудом продолжать жить за счет сообщества что маловероятно при банкротстве или скамэкзите его создателя , при текущих требованиях к ЦФА и ОИС, обязательном внесении каждого изменения о владельце в блокчейн, сами цифровые активы создают такие риски, которых нет ни в одном другом коине, токене и даже мем-коин. Этот риск легко можно снять всего лишь одним улучшение требования об обязательной записи изменений о владельце в реестр, заменив его на привязку к адресу кошелька, о чем я писал ранее, и возможно даже не один раз. Да, ЦФА могут перемещаться по разным кошелькам, но рано или поздно конечный владелец все равно будет известен в момент продажи ЦФА.
Может ли появиться при этом серый рынок? Технически может. Есть ли в этом для кого-то выгода, если ЦФА нельзя ничего оплачивать, и все равно конечный владелец будет известен? Ну кто-то может продать ЦФА вне оператора обмена. Покупатель все равно будет в конечном итоге виден, и что ЦФА поменяли владельца. И это можно обрабатывать десятком разных способов, в том числе и обязательным налогом на прибыль, которая известна, так как блокчейн — волшебная, прозрачная технология и идеально для этого подходит. А можно ли написать смарт-контракт, даже на публичном блокчейне, чтобы ЦФА могли отправляться только на верифицированные ОИС или ООЦА кошельки, чтобы регулятор не переживал по поводу потенциально упущенных налогов?
Конечно можно. И главное — для этого не нужен какой-то особый блокчейн, не нужно плодить риски, не нужно придумывать велосипеды. Что нас ждет в скором времени Через какое-то время возникнет интересная и не очень приятная ситуация: чтобы не допустить блокчейн-винегрета, после первых взломов и первых прекращений работы ОИС, после первых тысяч потерпевших, которые придут жаловаться в ЦБ РФ, требования к регистрации ОИС и ООЦА будут ужесточаться. Через какое-то время новые ОИС просто не будут включать в реестр под тем или иным предлогом. В неизбежно возникшей к тому времени неразберихе из блокчейнов будет невозможно разобраться ни операторам обмена, ни самому регулятору, это все устроившему. Останется всего несколько операторов, остальные будут изгнаны с поляны и не будут допускаться. Кто монополизирует рынок ЦФА?
Правильно, тот у кого логотип зеленее. А как работают зеленые продукты мы прекрасно знаем, поэтому сейчас будущее рынка ЦФА выглядит весьма грустно и плачевно. Что делать и как решить проблемы, обозначенные выше? Мой принцип — любая критика должна быть конструктивной. Критикуя — предлагай, или вовсе не открывай рот. Поэтому я предлагаю несколько решений, которые кардинальным образом могут улучшить индустрию ЦФА, снять большинство рисков и открыть доступ к ЦФА как стартапам и бизнесам, так и ритейлу, отечественному и зарубежному. В момент, когда неидентифицированный кошелек хочет продать или погасить ЦФА, происходила бы идентификация пользователя; 2.
Сама безопасность может быть повышена разрешением использовать публичные блокчейны, и отказом от требования держать руку в карманах владельцев ЦФА, храня где-то их приватные ключи; 3.